Efficient Estimation of Linear Asset-Pricing Models With Moving Average Errors
具有移动平均误差的线性资产定价模型的有效估计AI 解读 ↓
← 返回论文列表与筛选
阅读说明
本页整理公开书目信息，不生成学术质量评分。AI 解读根据题名及所注明的摘要或原文片段生成，未完成全文核验，可能有误；具体假设、证明与结论请核对原文。摘要保留来源文本，未经模型改写。
DOI 首次登记不等于接收或发表日期。部分更正、评论等条目没有独立摘要；缺少可靠材料时保留待补状态。
引用量采用 OpenAlex 单条关联记录，不合计多个记录；关联记录可能包含正式发表版本，不等于此版本单独引用。缺失不视为零，引用指标不代表论文质量。
关注作者按书目中的完整姓名匹配，同名和姓名变体需人工辨别。相关论文先按共享细分方向和具体方法排列，再参考通用方法与发表日期。
分类依据与纠错
AI 根据所提供的论文材料归类：摘要明确以对数线性跨期资产定价模型作为方法比较的原型，并开展该模型的实证调查，因此归入资产定价方向。
反馈分类问题
正在核对关联版本…
代码、数据与补充材料
正在核对对应版本的资源…
具有移动平均误差的线性资产定价模型的有效估计
- 研究问题
- 在多期条件矩约束和多元线性时间序列框架下，如何估计资产定价模型参数，并提高相关估计量的渐近效率？
- 方法与思路
- 作者以对数线性跨期资产定价模型比较计量方法，提出具有尺度不变性的广义矩估计量，再给出提高其效率的方案。
- 材料陈述的贡献
- 摘要称，所提估计量与既有资产定价实证中使用的估计量渐近等价，并说明如何提高效率，最后进行模型的实证应用。
- 阅读关注点
- 阅读时应核对多期矩条件与移动平均误差的联系、尺度不变性的定义，以及效率改善成立的条件和实证实现方式。
- 阅读边界
- 摘要未给出具体矩条件、权重矩阵、效率比较幅度或实证结果；仅凭摘要不能判断方法在何种样本与设定下占优。
原文摘要
This paper studies alternative methods for estimating parameters from multiperiod conditional moment restrictions. The authors' discussion is couched in the context of a multivariate linear time series model and they use the log-linear intertemporal asset pricing model as a prototype when comparing alternative econometric methods. They propose a generalized method of moments estimator that is scale invariant and is asymptotically equivalent to one used previously in empirical work on asset pricing. The authors then show how to improve the efficiency of this estimator. Finally, they apply these methods in an empirical investigation of the log-linear intertemporal asset pricing model.