A multi‐level panel STAR model for US manufacturing sectors
美国制造业部门的多层面板平滑转换自回归模型AI 解读 ↓
← 返回论文列表与筛选
阅读说明
本页整理公开书目信息，不生成学术质量评分。AI 解读根据题名及所注明的摘要或原文片段生成，未完成全文核验，可能有误；具体假设、证明与结论请核对原文。摘要保留来源文本，未经模型改写。
DOI 首次登记不等于接收或发表日期。部分更正、评论等条目没有独立摘要；缺少可靠材料时保留待补状态。
引用量采用 OpenAlex 单条关联记录，不合计多个记录；关联记录可能包含正式发表版本，不等于此版本单独引用。缺失不视为零，引用指标不代表论文质量。
关注作者按书目中的完整姓名匹配，同名和姓名变体需人工辨别。相关论文先按共享细分方向和具体方法排列，再参考通用方法与发表日期。
分类依据与纠错
AI 根据所提供的论文材料归类：摘要明确使用制造业部门的季度时间序列面板，并建模商业周期体制的平滑转换，支持宏观面板、时间序列和结构变化分类。
反馈分类问题
正在核对关联版本…
代码、数据与补充材料
正在核对对应版本的资源…
美国制造业部门的多层面板平滑转换自回归模型
- 研究问题
- 多个制造业部门是否具有共同的非线性商业周期特征，如何兼顾共同性与部门异质性，并刻画体制切换的领先滞后关系？
- 方法与思路
- 作者提出介于完全合并与完全异质之间的多层平滑转换模型，用第二阶段连接切换时点参数与观测变量，并采用集中模拟极大似然。
- 材料陈述的贡献
- 摘要称，模型允许跨部门共同特征与切换时点差异；对美国十九个制造业部门季度产出的应用发现衰退与扩张转换存在细微领先滞后。
- 阅读关注点
- 应核对层级参数结构、共同性与异质性的区分、切换时点的解释变量，以及模拟似然估计与领先滞后推断的依据。
- 阅读边界
- 仅据所给Crossref摘要，无法判断层级结构的识别条件、模拟误差或领先滞后差异的显著性，也不推断其他版本变化。
原文摘要
Abstract We introduce a multi‐level smooth transition model for a panel of time series, which can be used to examine the presence of common nonlinear business cycle features across many variables. The model is positioned in between a fully pooled model, which imposes such common features, and a fully heterogeneous model, which allows for unrestricted nonlinearity. We introduce a second‐stage model linking the parameters that determine the timing of the switches between business cycle regimes to observable explanatory variables, thereby allowing for lead–lag relationships across panel members. We discuss representation, estimation by concentrated simulated maximum likelihood and inference. We illustrate our model using quarterly industrial production in 19 US manufacturing sectors, and document that there are subtle differences across sectors in leads and lags for switches between business cycle recessions and expansions. Copyright © 2005 John Wiley & Sons, Ltd.