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Grant H. Hillier

结构方程的归一化:方向估计量的性质

研究问题
一般结构方程仅确定内生变量系数向量的方向时,传统归一化如何影响估计量性质,能否采用对称归一化减轻这种依赖?
方法与思路
作者分析传统 OLS 与两阶段最小二乘对归一化规则的依赖,定义对称归一化的对应估计量,并与有限信息最大似然比较。
材料陈述的贡献
摘要称传统归一化会扭曲 OLS 与两阶段最小二乘的性质,而对称归一化版本具有与有限信息最大似然基本相似的性质。
阅读关注点
核对方向参数与归一化系数的定义、对称归一化的构造,以及“性质扭曲”和“基本相似”分别对应哪些理论指标。
阅读边界
摘要未说明模型的识别条件、所比较性质或有限样本表现;不能由“基本相似”推断估计量等价或在所有情形下更优。

原文摘要

In the general structural equation model only the direction of the vector of coefficients of the endogenous variables is determined.The traditional normalization rule defines the coefficients that are of interest but should not be embodied in the estimation procedure: we show that the properties of the traditionally defined ordinary least squares and two stage least squares estimators are distorted by their dependence on the normalization rule.Symmetrically normalized analogues of these estimators are defined and are shown to have essentially similar properties to those of the limited information maximum likelihood estimator.

笔记与分组
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