Banking integration and house price co-movement
银行业整合与房价共同波动AI 解读 ↓
← 返回论文列表与筛选
阅读说明
本页整理公开书目信息，不生成学术质量评分。AI 解读根据题名及所注明的摘要或原文片段生成，未完成全文核验，可能有误；具体假设、证明与结论请核对原文。摘要保留来源文本，未经模型改写。
DOI 首次登记不等于接收或发表日期。部分更正、评论等条目没有独立摘要；缺少可靠材料时保留待补状态。
引用量采用 OpenAlex 单条关联记录，不合计多个记录；关联记录可能包含正式发表版本，不等于此版本单独引用。缺失不视为零，引用指标不代表论文质量。
关注作者按书目中的完整姓名匹配，同名和姓名变体需人工辨别。相关论文先按共享细分方向和具体方法排列，再参考通用方法与发表日期。
分类依据与纠错
AI 根据所提供的论文材料归类：摘要明确使用工具变量估计银行整合对房价共同波动的影响。
反馈分类问题
正在核对关联版本…
代码、数据与补充材料
正在核对对应版本的资源…
银行业整合与房价共同波动
- 研究问题
- 美国各州房价增长相关性在1976至2000年间上升，是否与大型银行扩张所推动的银行市场地理整合有关？
- 方法与思路
- 作者先从理论推导州对之间的银行整合指标，考察其与房价增长相关性的关系，再使用工具变量估计评估解释力度。
- 材料陈述的贡献
- 摘要称，银行整合指标与房价增长相关性高度相关，工具变量估计进一步支持银行整合是同期相关性上升的重要驱动因素。
- 阅读关注点
- 应核对整合指标的构造、工具变量的来源与排除限制，以及共同经济冲击、州际联系和相关性估计误差如何处理。
- 阅读边界
- 摘要未说明具体工具变量、识别假设或稳健性检验；仅凭摘要不能将相关性及其分解视为已经独立验证的因果结论。
原文摘要
The correlation in house price growth across US states increased steadily between 1976 and 2000. This paper shows that the contemporaneous geographic integration of the US banking market, via the emergence of large banks, was a primary driver of this phenomenon. To this end, we first theoretically derive an appropriate measure of banking integration across state pairs and show that house price growth correlation is strongly related to this measure of financial integration. Our instrumental variable estimates suggest that banking integration can explain up to one-fourth of the rise in house price correlation over this period.