Estimating quadratic variation consistently in the presence of endogenous and diurnal measurement error
内生及日内测量误差下二次变差的一致估计AI 解读 ↓
← 返回论文列表与筛选
阅读说明
本页整理公开书目信息，不生成学术质量评分。AI 解读根据题名及所注明的摘要或原文片段生成，未完成全文核验，可能有误；具体假设、证明与结论请核对原文。摘要保留来源文本，未经模型改写。
DOI 首次登记不等于接收或发表日期。部分更正、评论等条目没有独立摘要；缺少可靠材料时保留待补状态。
引用量采用 OpenAlex 单条关联记录，不合计多个记录；关联记录可能包含正式发表版本，不等于此版本单独引用。缺失不视为零，引用指标不代表论文质量。
关注作者按书目中的完整姓名匹配，同名和姓名变体需人工辨别。相关论文先按共享细分方向和具体方法排列，再参考通用方法与发表日期。
分类依据与纠错
AI 根据所提供的论文材料归类：摘要直接讨论市场微观结构噪声下二次变差与双尺度已实现波动率估计。
反馈分类问题正在核对关联版本…
代码、数据与补充材料
正在核对对应版本的资源…
关注这篇论文的作者
内生及日内测量误差下二次变差的一致估计
- 研究问题
- 当市场微观结构误差与收益过程相关，且其方差呈日内变化时，如何一致估计潜在价格过程的二次变差并控制收敛速度？
- 方法与思路
- 作者建立允许测量误差内生相关及日内异方差的价格观测模型，修改双尺度已实现波动率估计量，并用模拟比较实现方式。
- 材料陈述的贡献
- 摘要称，修改后的估计量一致，其收敛速度取决于测量误差大小，但不慢于 n 的负六分之一次方，并考察有限样本表现。
- 阅读关注点
- 应核对误差与收益的相关结构、日内异方差限制、估计修正及调参方式，以及一致性和速度结论所需的抽样条件。
- 阅读边界
- 仅据所给 RePEc 出版社摘要解读；摘要未给出误差过程的完整条件和模拟数值，不能理解为对任意内生噪声均有一致性保证。
原文摘要
We propose an econometric model that captures the effects of market microstructure on a latent price process. In particular, we allow for correlation between the measurement error and the return process and we allow the measurement error process to have a diurnal heteroskedasticity. We propose a modification of the TSRVÂ estimator of quadratic variation. We show that this estimator is consistent, with a rate of convergence that depends on the size of the measurement error, but is no worse than n-1/6. We investigate in simulation experiments the finite sample performance of various proposed implementations.