Nonlinearity and the permanent effects of recessions
非线性与衰退的永久影响AI 解读 ↓
← 返回论文列表与筛选
阅读说明
本页整理公开书目信息，不生成学术质量评分。AI 解读根据题名及所注明的摘要或原文片段生成，未完成全文核验，可能有误；具体假设、证明与结论请核对原文。摘要保留来源文本，未经模型改写。
DOI 首次登记不等于接收或发表日期。部分更正、评论等条目没有独立摘要；缺少可靠材料时保留待补状态。
引用量采用 OpenAlex 单条关联记录，不合计多个记录；关联记录可能包含正式发表版本，不等于此版本单独引用。缺失不视为零，引用指标不代表论文质量。
关注作者按书目中的完整姓名匹配，同名和姓名变体需人工辨别。相关论文先按共享细分方向和具体方法排列，再参考通用方法与发表日期。
分类依据与纠错
AI 根据所提供的论文材料归类：摘要明确使用马尔可夫转换非线性时间序列模型，刻画实际 GDP 的衰退、反弹及长期动态。
反馈分类问题
正在核对关联版本…
代码、数据与补充材料
正在核对对应版本的资源…
非线性与衰退的永久影响
- 研究问题
- 如何用内生估计的经济周期状态刻画衰退后产出水平的反弹，并据此评估衰退对产出的永久影响及跨国差异？
- 方法与思路
- 作者提出非线性时间序列模型，将反弹效应关联到不可观测的马尔可夫转换状态，并应用于美国实际 GDP 和其他国家。
- 材料陈述的贡献
- 摘要称美国状态与衰退扩张日期密切对应，反弹较大、永久影响较小；其他国家的衰退永久影响则更大。
- 阅读关注点
- 应核对反弹项与状态转换的设定、永久影响的计算、非线性显著性和残差相关检验，以及跨国结果的可比性。
- 阅读边界
- 仅据所给 Crossref 摘要，永久影响的定义、国家样本与识别条件未说明；模型中的动态结果不能直接视为因果效应。
原文摘要
Abstract This paper presents a new nonlinear time series model that captures a post‐recession ‘bounce‐back’ in the level of aggregate output. While a number of studies have examined this type of business cycle asymmetry using recession‐based dummy variables and threshold models, we relate the ‘bounce‐back’ effect to an endogenously estimated unobservable Markov‐switching state variable. When the model is applied to US real GDP, we find that the Markov‐switching regimes are closely related to NBER‐dated recessions and expansions. Also, the Markov‐switching form of nonlinearity is statistically significant and the ‘bounce‐back’ effect is large, implying that the permanent effects of recessions are small. Meanwhile, having accounted for the ‘bounce‐back’ effect, we find little or no remaining serial correlation in the data, suggesting that our model is sufficient to capture the defining features of US business cycle dynamics. When the model is applied to other countries, we find larger permanent effects of recessions. Copyright © 2005 John Wiley & Sons, Ltd.