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Stefano DellaVigna
Guido Imbens
Woojin Kim

利用多个结果变量校正空间相关标准误

研究问题
当地理边界与距离不能充分描述跨地区依赖时,能否利用同一批单位上的多个结果变量,为目标回归更准确地调整标准误?
方法与思路
作者假设不同结果变量共享截面相关结构,用多个结果估计依赖,再以多结果阈值化方法 TMO 调整给定回归的标准误。
材料陈述的贡献
摘要称,该校正在校准的美国县级回归中降低标准误偏误;对九篇近期论文的重新分析显示,校正可能明显改变实际推断。
阅读关注点
应核对跨结果共享相关结构的可信度、阈值选择和结果变量数量要求,以及回归残差依赖的估计与标准误构造细节。
阅读边界
这是 arXiv 预印本,同行评审与接收状态未核实。摘要未说明共享结构失效时的表现、具体理论条件或重分析中的数值变化。

原文摘要

Empirical research in economics often examines the behavior of agents located in a geographic space. In such cases, statistical inference is complicated by the interdependence of economic outcomes across locations. A common approach to account for this dependence is to cluster standard errors based on a predefined geographic partition. A second strategy is to model dependence in terms of the distance between units. Dependence, however, does not necessarily stop at borders and is typically not determined by distance alone. This paper introduces a method that leverages observations of multiple outcomes to adjust standard errors for cross-sectional dependence. Specifically, a researcher, while interested in a particular outcome variable, often observes dozens of other variables for the same units. We show that these outcomes can be used to estimate dependence under the assumption that the cross-sectional correlation structure is shared across outcomes. We develop a procedure, which we call Thresholding Multiple Outcomes (TMO), that uses this estimate to adjust standard errors in a given regression setting. We show that adjustments of this form can lead to sizable reductions in the bias of standard errors in calibrated U.S. county-level regressions. Re-analyzing nine recent papers, we find that the proposed correction can make a substantial difference in practice.

笔记与分组
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