A Residuals-Based Nonparametric Variance Ratio Test for Cointegration
基于残差的非参数协整方差比检验AI 解读 ↓
← 返回论文列表与筛选
阅读说明
本页整理公开书目信息，不生成学术质量评分。AI 解读根据题名及所注明的摘要或原文片段生成，未完成全文核验，可能有误；具体假设、证明与结论请核对原文。摘要保留来源文本，未经模型改写。
DOI 首次登记不等于接收或发表日期。部分更正、评论等条目没有独立摘要；缺少可靠材料时保留待补状态。
本页为预印本版本；arXiv 收录、作者填写的期刊信息以及作者既有发表经历，都不单独证明本篇已接收。作者发表记录按 OpenAlex 身份与完整姓名、本站覆盖期刊 ISSN 及正式卷期核对，只展示已核实例，档案仍可能误合并。
引用量采用 OpenAlex 单条关联记录，不合计多个记录；关联记录可能包含正式发表版本，不等于此版本单独引用。缺失不视为零，引用指标不代表论文质量。
关注作者按书目中的完整姓名匹配，同名和姓名变体需人工辨别。相关论文先按共享细分方向和具体方法排列，再参考通用方法与发表日期。
分类依据与纠错
AI 根据所提供的论文材料归类：摘要直接研究时间序列的单位根与协整检验，加密货币价格只是应用对象。
反馈分类问题
正在核对关联版本…
代码、数据与补充材料
正在核对对应版本的资源…
关注这篇论文的作者
基于残差的非参数协整方差比检验
- 研究问题
- 将非参数方差比单位根检验用于回归残差时，其协整检验的渐近性质、有限样本尺寸和功效如何，与常用残差检验有何差异？
- 方法与思路
- 作者推导残差方差比检验的渐近理论，比较局部渐近功效与有限样本尺寸校正功效，并用加密货币日价格进行应用。
- 材料陈述的贡献
- 摘要称检验无需指定相关结构或选择调参值，尺寸扭曲较小但局部渐近功效较低，有限样本表现较好且未出现所讨论的功效逆转。
- 阅读关注点
- 应核对协整回归设定、确定性项和极限分布、尺寸校正的实施方式，以及何种备择和样本条件下出现功效差异或逆转。
- 阅读边界
- 这是 arXiv 预印本，同行评审或期刊接收未核实。摘要未给出具体理论条件和数值比较，局部功效与有限样本优势不能任意外推。
原文摘要
This paper derives asymptotic theory for Breitung's (2002, Journal of Econometrics 108, 343-363) nonparameteric variance ratio unit root test when applied to regression residuals. The test requires neither the specification of the correlation structure in the data nor the choice of tuning parameters. Compared with popular residuals-based no-cointegration tests, the variance ratio test is less prone to size distortions but has smaller local asymptotic power. However, this paper shows that local asymptotic power properties do not serve as a useful indicator for the power of residuals-based no-cointegration tests in finite samples. In terms of size-corrected power, the variance ratio test performs relatively well and, in particular, does not suffer from power reversal problems detected for, e.g., the frequently used augmented Dickey-Fuller type no-cointegration test. An application to daily prices of cryptocurrencies illustrates the usefulness of the variance ratio test in practice.