Estimating Time-Varying Parameters of Various Smoothness in Linear Models via Kernel Regression
用核回归估计线性模型中不同光滑度的时变参数AI 解读 ↓
← 返回论文列表与筛选
阅读说明
本页整理公开书目信息，不生成学术质量评分。AI 解读根据题名及所注明的摘要或原文片段生成，未完成全文核验，可能有误；具体假设、证明与结论请核对原文。摘要保留来源文本，未经模型改写。
DOI 首次登记不等于接收或发表日期。部分更正、评论等条目没有独立摘要；缺少可靠材料时保留待补状态。
本页为预印本版本；arXiv 收录、作者填写的期刊信息以及作者既有发表经历，都不单独证明本篇已接收。作者发表记录按 OpenAlex 身份与完整姓名、本站覆盖期刊 ISSN 及正式卷期核对，只展示已核实例，档案仍可能误合并。
引用量采用 OpenAlex 单条关联记录，不合计多个记录；关联记录可能包含正式发表版本，不等于此版本单独引用。缺失不视为零，引用指标不代表论文质量。
关注作者按书目中的完整姓名匹配，同名和姓名变体需人工辨别。相关论文先按共享细分方向和具体方法排列，再参考通用方法与发表日期。
分类依据与纠错
AI 根据所提供的论文材料归类：摘要研究时变参数与随机游走，明确纳入结构断点，并以资本资产定价模型应用说明方法，支持这三个直接相关方向。
反馈分类问题
正在核对关联版本…
代码、数据与补充材料
正在核对对应版本的资源…
关注这篇论文的作者
用核回归估计线性模型中不同光滑度的时变参数
- 研究问题
- 当线性模型参数可能平滑变化、随机游走或发生结构断点时，核估计带宽应如何随潜在光滑度调整？
- 方法与思路
- 作者利用时变参数的光滑度建立核估计的渐近理论，分析带宽与可估计参数类别的权衡，并提出数据驱动的自适应选择。
- 材料陈述的贡献
- 摘要称，统一理论覆盖多种参数路径；随机游走情形需要不同于常规平滑路径的带宽速率，模拟与 CAPM 应用展示方法用途。
- 阅读关注点
- 应核对各类参数路径的形式与渐近框架、断点附近的结论，以及自适应选择能否达到不同光滑度下的目标带宽速率。
- 阅读边界
- 这是 arXiv 预印本，同行评审或期刊接收未获核实；摘要虽给出带宽速率示例，但未说明完整条件、常数或应用数值。
原文摘要
We study kernel-based estimation of nonparametric time-varying parameters (TVPs) in linear models. Our contributions are threefold. First, we establish consistency and asymptotic normality of the kernel-based estimator for a broad class of TVPs including deterministic smooth functions, the rescaled random walk, structural breaks, the threshold model and their mixtures. Our analysis exploits the smoothness of the TVP. Second, we show that the bandwidth rate must be determined according to the smoothness of the TVP. For example, the conventional $T^{-1/5}$ rate is valid only for sufficiently smooth TVPs, and the bandwidth should be proportional to $T^{-1/2}$ for random-walk TVPs, where $T$ is the sample size. We show this highlighting the overlooked fact that the bandwidth determines a trade-off between the convergence rate and the size of the class of TVPs that can be estimated. Third, we propose a data-driven procedure for bandwidth selection that is adaptive to the latent smoothness of the TVP. Simulations and an application to the capital asset pricing model suggest that the proposed method offers a unified approach to estimating a wide class of TVP models.