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Rui Wang

利用两个不完美工具变量点识别局部平均处理效应

研究问题
单个工具变量难以同时满足经典条件时,能否利用两个各有缺陷的工具变量,点识别局部平均处理效应?
方法与思路
作者允许第一工具违反排除限制、第二工具不满足单调性,利用第二工具的外生变动识别第一工具的直接效应。
材料陈述的贡献
摘要称建立了局部平均处理效应的点识别结果并提出估计量;蒙特卡洛结果显示其比工具变量估计对象更稳健。
阅读关注点
应核对两工具仍须满足哪些外生性和结构限制、直接效应如何分离,以及局部效应对应的群体和模拟比较口径。
阅读边界
这是 arXiv 预印本,同行评审或期刊接收未核实;摘要未完整列出识别假设,也未说明模拟稳健性的具体范围。

原文摘要

This paper characterizes point identification results of the local average treatment effect (LATE) using two imperfect instruments. The classical approach (Imbens and Angrist (1994)) establishes the identification of LATE via an instrument that satisfies exclusion, monotonicity, and independence. However, it may be challenging to find a single instrument that satisfies all these assumptions simultaneously. My paper uses two instruments but imposes weaker assumptions on both instruments. The first instrument is allowed to violate the exclusion restriction and the second instrument does not need to satisfy monotonicity. Therefore, the first instrument can affect the outcome via both direct effects and a shift in the treatment status. The direct effects can be identified via exogenous variation in the second instrument and therefore the local average treatment effect is identified. An estimator is proposed, and using Monte Carlo simulations, it is shown to perform more robustly than the instrumental variable estimand.

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