Estimation of Cointegrated Systems with I(2) Processes
含 I(2) 过程的协整系统估计AI 解读 ↓
← 返回论文列表与筛选
阅读说明
本页整理公开书目信息，不生成学术质量评分。AI 解读根据题名及所注明的摘要或原文片段生成，未完成全文核验，可能有误；具体假设、证明与结论请核对原文。摘要保留来源文本，未经模型改写。
DOI 首次登记不等于接收或发表日期。部分更正、评论等条目没有独立摘要；缺少可靠材料时保留待补状态。
引用量采用 OpenAlex 单条关联记录，不合计多个记录；关联记录可能包含正式发表版本，不等于此版本单独引用。缺失不视为零，引用指标不代表论文质量。
关注作者按书目中的完整姓名匹配，同名和姓名变体需人工辨别。相关论文先按共享细分方向和具体方法排列，再参考通用方法与发表日期。
分类依据与纠错
AI 根据所提供的论文材料归类：摘要直接研究含二阶单整变量的协整系统与误差修正表示。
反馈分类问题
正在核对关联版本…
代码、数据与补充材料
正在核对对应版本的资源…
关注这篇论文的作者
含 I(2) 过程的协整系统估计
- 研究问题
- 当协整系统含有 I(2) 变量时，如何构造系统似然估计，并比较完整系统与子系统方法的极限性质和效率？
- 方法与思路
- 作者利用单位根存在的先验信息处理系统中的单位根，在三种协整情形下推导三角误差修正表示及两类似然估计。
- 材料陈述的贡献
- 摘要称，两种方法所得估计具有混合正态、无干扰参数且中位数无偏的渐近性质，并讨论它们的渐近效率。
- 阅读关注点
- 应核对三类 I(2) 协整关系、单位根先验信息的具体内容，以及子系统选取方式和无干扰参数、效率结论的对象。
- 阅读边界
- 仅据所给 Crossref 摘要，不能将渐近中位数无偏理解为有限样本无偏；先验信息错误的后果及其他版本变化未说明。
原文摘要
This paper considers the properties of systems likelihood procedures for cointegrated systems when the I(2) variables are present. Two alternative methods are proposed: one is based on the full system likelihood, whereas another is based on the subsystem likelihood. By eliminating all unit roots in the system by the use of prior information concerning the presence of unit roots, these procedures yield estimates whose asymptotic distributions are mixed normal, free from nuisance parameters, and median-unbiased. Both methods are extensions of a full system maximum likelihood procedure by Phillips (1991a) to I(2) models. Three cases of cointegration with I(2) variables are considered in order to cover a wide variety of cointegration relationships. A triangular ECM representation and the two ML estimates are derived for each case, and the asymptotics are discussed as well. The asymptotic efficiency concerning the two estimates are considered.