Forecast Rationality Tests in the Presence of Instabilities, with Applications to Federal Reserve and Survey Forecasts
不稳定环境下的预测理性检验：美联储与调查预测的应用AI 解读 ↓
← 返回论文列表与筛选
阅读说明
本页整理公开书目信息，不生成学术质量评分。AI 解读根据题名及所注明的摘要或原文片段生成，未完成全文核验，可能有误；具体假设、证明与结论请核对原文。摘要保留来源文本，未经模型改写。
DOI 首次登记不等于接收或发表日期。部分更正、评论等条目没有独立摘要；缺少可靠材料时保留待补状态。
引用量采用 OpenAlex 单条关联记录，不合计多个记录；关联记录可能包含正式发表版本，不等于此版本单独引用。缺失不视为零，引用指标不代表论文质量。
关注作者按书目中的完整姓名匹配，同名和姓名变体需人工辨别。相关论文先按共享细分方向和具体方法排列，再参考通用方法与发表日期。
分类依据与纠错
AI 根据所提供的论文材料归类：摘要直接检验美联储及私人部门的宏观预测，并以不稳定环境为方法动机，对应预测与结构变化方向。
反馈分类问题
正在核对关联版本…
代码、数据与补充材料
正在核对对应版本的资源…
关注这篇论文的作者
不稳定环境下的预测理性检验：美联储与调查预测的应用
- 研究问题
- 当经济环境或预测关系不稳定时，如何检验预测的无偏性与效率，并重新评估美联储和私人调查预测的理性？
- 方法与思路
- 作者提出适用于不稳定环境的回归型预测能力检验框架，覆盖预测无偏性与效率，并兼容递归估计、滚动窗口和不依赖模型的预测。
- 材料陈述的贡献
- 摘要称，新检验发现更多反对预测理性的证据，同时仍支持美联储较市场参与者拥有更多关于当前及未来经济状态的信息。
- 阅读关注点
- 重点核对框架如何处理不稳定性、各类预测的检验设定及推断有效性，以及关于美联储信息优势的证据如何建立。
- 阅读边界
- 摘要未说明不稳定性的具体形式、检验统计量、样本区间或拒绝幅度；无法据此判断各类预测何时失去理性及结果稳健性。
原文摘要
This paper proposes a framework to implement regression-based tests of predictive ability in unstable environments, including, in particular, forecast unbiasedness and efficiency tests, commonly referred to as tests of forecast rationality. Our framework is general: it can be applied to model-based forecasts obtained either with recursive or rolling window estimation schemes, as well as to forecasts that are model free. The proposed tests provide more evidence against forecast rationality than previously found in the Federal Reserve's Greenbook forecasts as well as survey-based private forecasts. It confirms, however, that the Federal Reserve has additional information about current and future states of the economy relative to market participants. Copyright © 2015 John Wiley & Sons, Ltd.