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分类依据与纠错

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代码、数据与补充材料

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Christian Hansen

合理处理效应路径的估计与可视化

研究问题
如何利用效应路径估计之间的相关性,提供有解释力的不确定性可视化,并区别整体效应保障与整条路径的覆盖?
方法与思路
作者构造针对平均或整体效应的界,以及施加数据驱动平滑限制的路径界,借助选择后推断提供覆盖保证。
材料陈述的贡献
摘要称两类界往往比传统置信区间更紧,在估计高度相关时可能改变解读;所选限制还产生模拟表现较好的点估计。
阅读关注点
应核对每类界覆盖的对象、平滑限制如何选择及其覆盖保证,并比较它们与统一置信带在解释目标上的差异。
阅读边界
这是预印本,同行评审及期刊接收未获核实;较紧的界可能对应不同覆盖对象,摘要不足以确认整条路径获得同等保障。

原文摘要

We consider point estimation and inference for the treatment effect path of a policy. Examples include dynamic treatment effects in microeconomics, impulse response functions in macroeconomics, and event study paths in finance. We present two sets of plausible bounds to quantify and visualize the uncertainty associated with this object. Both plausible bounds are often substantially tighter than traditional confidence intervals, and can provide useful insights even when traditional (uniform) confidence bands appear uninformative. Our bounds can also lead to markedly different conclusions when there is significant correlation in the estimates, reflecting the fact that traditional confidence bands can be ineffective at visualizing the impact of such correlation. Our first set of bounds covers the average (or overall) effect rather than the entire treatment path. Our second set of bounds imposes data-driven smoothness restrictions on the treatment path. Post-selection Inference (Berk et al. [2013]) provides formal coverage guarantees for these bounds. The chosen restrictions also imply novel point estimates that perform well across our simulations.

笔记与分组
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