DETECTING FOR SMOOTH STRUCTURAL CHANGES IN GARCH MODELS
GARCH 模型中平滑结构变化的检测AI 解读 ↓
← 返回论文列表与筛选
阅读说明
本页整理公开书目信息，不生成学术质量评分。AI 解读根据题名及所注明的摘要或原文片段生成，未完成全文核验，可能有误；具体假设、证明与结论请核对原文。摘要保留来源文本，未经模型改写。
DOI 首次登记不等于接收或发表日期。部分更正、评论等条目没有独立摘要；缺少可靠材料时保留待补状态。
引用量采用 OpenAlex 单条关联记录，不合计多个记录；关联记录可能包含正式发表版本，不等于此版本单独引用。缺失不视为零，引用指标不代表论文质量。
关注作者按书目中的完整姓名匹配，同名和姓名变体需人工辨别。相关论文先按共享细分方向和具体方法排列，再参考通用方法与发表日期。
分类依据与纠错
AI 根据所提供的论文材料归类：研究对象是 GARCH 波动率模型，核心任务是检验平滑结构变化和突发断点。
反馈分类问题
正在核对关联版本…
代码、数据与补充材料
正在核对对应版本的资源…
关注这篇论文的作者
GARCH 模型中平滑结构变化的检测
- 研究问题
- 如何在不预先指定结构变化形式或断点位置的情况下，检验 GARCH 参数是否恒定，并识别平滑变化与突发结构断点？
- 方法与思路
- 作者比较时变参数与常参数 GARCH 的对数似然，分别采用局部和标准准最大似然估计，并以参数自助法进行有限样本推断。
- 材料陈述的贡献
- 摘要称，原假设下检验渐近标准正态，对广泛的平滑变化和未知断点突变具有一致性，并建立参数自助法的一致性。
- 阅读关注点
- 应核对局部估计带宽、似然差的中心化与标准化、可检测变化的具体范围，以及自助法在不同变化设定下的模拟表现。
- 阅读边界
- 本导读仅据所给 Crossref 摘要；变化幅度要求、带宽条件及模拟数值摘要未说明，无需预先指定备择并不表示无需正则条件。
原文摘要
Detecting and modeling structural changes in GARCH processes have attracted increasing attention in time series econometrics. In this paper, we propose a new approach to testing structural changes in GARCH models. The idea is to compare the log likelihood of a time-varying parameter GARCH model with that of a constant parameter GARCH model, where the time-varying GARCH parameters are estimated by a local quasi-maximum likelihood estimator (QMLE) and the constant GARCH parameters are estimated by a standard QMLE. The test does not require any prior information about the alternatives of structural changes. It has an asymptotic N(0,1) distribution under the null hypothesis of parameter constancy and is consistent against a vast class of smooth structural changes as well as abrupt structural breaks with possibly unknown break points. A consistent parametric bootstrap is employed to provide a reliable inference in finite samples and a simulation study highlights the merits of our test.