Hansen-Jagannathan Bounds as Classical Tests of Asset-Pricing Models
将 Hansen–Jagannathan 界用于资产定价模型的经典检验AI 解读 ↓
← 返回论文列表与筛选
阅读说明
本页整理公开书目信息，不生成学术质量评分。AI 解读根据题名及所注明的摘要或原文片段生成，未完成全文核验，可能有误；具体假设、证明与结论请核对原文。摘要保留来源文本，未经模型改写。
DOI 首次登记不等于接收或发表日期。部分更正、评论等条目没有独立摘要；缺少可靠材料时保留待补状态。
引用量采用 OpenAlex 单条关联记录，不合计多个记录；关联记录可能包含正式发表版本，不等于此版本单独引用。缺失不视为零，引用指标不代表论文质量。
关注作者按书目中的完整姓名匹配，同名和姓名变体需人工辨别。相关论文先按共享细分方向和具体方法排列，再参考通用方法与发表日期。
分类依据与纠错
AI 根据所提供的论文材料归类：摘要明确检验消费型资产定价模型，并使用 Hansen–Jagannathan 方差界构造参数置信区域，直接对应资产定价方向。
反馈分类问题正在核对关联版本…
代码、数据与补充材料
正在核对对应版本的资源…
关注这篇论文的作者
将 Hansen–Jagannathan 界用于资产定价模型的经典检验
- 研究问题
- 当 Hansen–Jagannathan 界用来诊断消费型资产定价模型时，如何量化抽样误差，并据此检验模型含义、构造参数置信区域？
- 方法与思路
- 作者开发针对消费型资产定价模型含义的检验，其中四项基于跨期边际替代率的方差界，并用美国数据及蒙特卡洛模拟展开分析。
- 材料陈述的贡献
- 摘要称，这些检验可量化将方差界用作诊断工具时的抽样误差，并用于构造资产定价模型参数的置信区域。
- 阅读关注点
- 应核对各项检验的统计量、方差界与模型参数的对应关系、置信区域构造方法，以及美国数据设定和小样本模拟设计。
- 阅读边界
- 摘要未报告检验的尺寸、功效、置信区域结果或模拟数值，也未详述适用假设；不能据此判断模型是否成立或检验表现优劣。
原文摘要
In this article, tests of the implications of consumption-based asset-pricing models are developed. Four of these tests are based on variance bounds for intertemporal marginal rates of substitution introduced by L. P. Hansen and R. Jagannathan. The tests provide one means of quantifying the effects of sampling error when the bounds are used as a diagnostic device. The tests are used to construct confidence regions for the parameters of an asset-pricing model using U.S. data. Monte Carlo simulation is used to determine the small-sample properties of the tests.