A New Class of Tests of Contagion With Applications
一类新的金融传染检验及其应用AI 解读 ↓
← 返回论文列表与筛选
阅读说明
本页整理公开书目信息，不生成学术质量评分。AI 解读根据题名及所注明的摘要或原文片段生成，未完成全文核验，可能有误；具体假设、证明与结论请核对原文。摘要保留来源文本，未经模型改写。
DOI 首次登记不等于接收或发表日期。部分更正、评论等条目没有独立摘要；缺少可靠材料时保留待补状态。
引用量采用 OpenAlex 单条关联记录，不合计多个记录；关联记录可能包含正式发表版本，不等于此版本单独引用。缺失不视为零，引用指标不代表论文质量。
关注作者按书目中的完整姓名匹配，同名和姓名变体需人工辨别。相关论文先按共享细分方向和具体方法排列，再参考通用方法与发表日期。
分类依据与纠错
AI 根据所提供的论文材料归类：摘要直接检验金融危机在房地产与股票市场中的传染，并讨论交换期权价格，分别对应系统性风险与资产定价。
反馈分类问题正在核对关联版本…
代码、数据与补充材料
正在核对对应版本的资源…
一类新的金融传染检验及其应用
- 研究问题
- 金融危机是否通过收益分布的协偏度等高阶共矩传导到其他市场，且这些传染渠道会如何影响交换期权的定价？
- 方法与思路
- 作者提出基于收益分布高阶矩变化的传染检验，重点考察协偏度，并应用于香港危机和美国次贷危机后的房地产与股票市场。
- 材料陈述的贡献
- 摘要称，协偏度检验发现了相关系数检验未识别的额外传染渠道，并进一步考察标的资产高阶共矩变化对交换期权定价的影响。
- 阅读关注点
- 阅读全文时应核对传染的统计定义、协偏度检验的零假设与推断条件、危机前后比较设计，以及高阶共矩进入期权价格的方式。
- 阅读边界
- 摘要未说明检验如何区分危机传染、共同冲击与其他分布变化，也未报告效应规模；发现额外渠道并不等于已识别因果传导。
原文摘要
A new class of tests of contagion is proposed identifying transmission channels of financial market crises through changes in higher order moments of the distribution of returns such as coskewness. Applying the framework to test for contagion in real estate and equity markets following the Hong Kong crisis in 1997–1998 and the U.S. subprime crisis in 2007 shows that the coskewness-based tests of contagion detect additional channels not identified by the correlation-based tests. Implications of contagion in pricing exchange options where there is a change in higher order comoments of returns on the underlying assets are also investigated.